投資をしていると、いつかは大きな暴落に出くわします。リーマンショックやコロナショックのように、資産が一気に目減りする局面です。正直に言うと、我が家が本格的に投資を始めたのはコロナショックのあとなので、まだ「資産が半分になる」ような大暴落は経験していません。
ただ、いつか来るその日に慌てないための備えを、最初から意識していたわけではありません。投資を始めて2年くらい経ったころ、投資額や配当額が増えていくのにモチベーションが上がる日々のなかで、ふと「少し突っ走りすぎていないかな？」と思うようになりました。
今のところ、減配や乱高下でドキドキしたことはない
高配当株というと、株価の乱高下や減配（配当が減ること）やが怖い、というイメージがあるかもしれません。でも我が家は、今のところそれでドキドキした経験がほとんどありません。理由のひとつは、利回りの高さだけで飛びつかず、業績や配当の安定性を見て銘柄を吟味してから買っていることだと思います。
もうひとつは、株価が上下するのは当たり前だと割り切っていること。株価はその時々の景気や世界の出来事で、上にも下にも動くものです。短期の値動きにいちいち反応していたら身が持ちません。買ったら基本は長く持つ、と決めているので、日々の値動きはあまり気にならなくなりました。
大暴落はまだ未経験。でも、来る前提で備える
とはいえ、これは「暴落に強い」というより、まだ大きな試練が来ていないだけ、というのが正直なところです。コロナショック以降の比較的おだやかな相場でしか投資をしていないので、本当の大暴落で自分が冷静でいられるかは、正直なところ分かりません。
だからこそ、メンタルに頼るのではなく、慌てなくて済む「お金の状態」を先に作っておくことが大事だと考えています。気持ちで耐えようとするより、そもそも狼狽売りをしなくて済む環境を整えておくほうが確実だからです。
我が家の備え｜生活費と余剰資金を分けておく
具体的にやっているのは、投資のお金と、生活のお金をきっちり分けておくことです。当面の生活費や、急な出費に備える資金は、投資とは別に現金で確保してあります。投資に回しているのは、最悪しばらく動かせなくても困らない「余剰資金」だけ。
この線引きさえできていれば、暴落で評価額が下がっても、生活が脅かされることはありません。下がったから慌てて売る、という一番やってはいけない行動を避けられます。むしろ、余裕資金があれば、下がった局面は買い増しのチャンスにもなります。暴落で退場させられないことが、長く続けるうえで一番大切だと感じています。
我が家は変動金利の住宅ローンを抱えていますが、それでも落ち着いていられるのは、金融資産が残債を上回っていて、いざとなれば返せる状態にあるから。投資・ローン・生活費のバランスを、全体で見て安心できる形にしておくことを心がけています。
投資に回しているのは「なくても困らなかったお金」
我が家が投資に回しているのは、いわゆる余剰資金です。実はこのお金、投資を始める前は何年も銀行口座に寝かせたままで、結局ほとんど使うことがありませんでした。つまり、当時なくなっても生活には困らなかったお金なんです。それなら、ただ眠らせておくより、投資に入れて働いてもらってもよくない？という発想で始めました。
だから、投資額の評価が多少下がっても、気持ちは銀行に寝かせていた頃とそう変わりません。「もともと無くても困らなかったお金が、今は増えたり減ったりしている」くらいの感覚。最初から生活防衛資金とは切り分けてあるので、評価額の上下に一喜一憂せずにいられます。
買い時の効果も大きい｜コロナ後に仕込んだ強み
もうひとつ、気持ちの余裕につながっているのが「買った時期」です。我が家が本格的に買い増したのは、コロナショックで相場が下がっていた（少し戻りかけてはいましたが）タイミングに買ったものが多めです。安いときに仕込めていると、その後少々下げても、トータルではまだプラスのまま。含み益にクッションがあるので、ちょっとした下落では動じずにいられます。
もちろん、買い時を完璧に狙うのは難しいですし、結果論の部分もあります。それでも、いつ買うかが長い目で効いてくるのは実感としてあります。高いときに一気に買わず、淡々と積み立てたり、下がった局面で買い増したりするのが、結局は心の余裕にもつながると思います。
暴落に備えて、待機資金を置いている
そしてもうひとつの備えが、暴落用の待機資金です。本音を言えば、できるだけ多くを投資に回したい。でもそこをぐっと我慢して、いつ来るか分からないショックに備えて、ある程度の現金を手元に残しています。いざ暴落が来たときに、バタバタせずに動けるようにするためです。
この待機資金は、普通預金に置くと金利はほとんどつきませんが、すぐ動かせるよう証券口座のなかに現金のまま置いています。現金があれば、暴落で株価が安くなったときに、高配当株を買い増すことができる。下落はこわい場面でもありますが、待機資金があれば、それは絶好の買い場・ナンピン（買い増し）のチャンスに変わります。慌てて売るのではなく、むしろ買いに行ける。そう思えるだけで、暴落への怖さはずいぶん和らぎます。
まとめ：心の準備より、お金の準備
暴落が来たときに冷静でいられるかは、気合いではなく準備で決まると思っています。生活費と余剰資金を分け、投資は余剰資金の範囲で、長く持つ前提で。この土台があれば、いつか来る大暴落も「いつものこと」として受け止められるはずです。
まだ大暴落を経験していない身として、偉そうなことは言えませんが、その日が来ても慌てないようにお金の備えと心構えだけは整えておこうと思っています。
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※あくまで我が家の家庭の記録としてお読みください。
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